MSCI Inc. hat die Übernahme von First Street bekannt gegeben, einem Spezialisten für die Analyse physikalischer Klimarisiken. Diese Akquisition zielt darauf ab, die bestehenden Fähigkeiten von MSCI in der Bewertung klimawandelbedingter physischer Risiken signifikant zu erweitern. First Street liefert detaillierte, physikalisch fundierte Daten und Analysen für Immobilieneinheiten weltweit, was für Investoren und Finanzinstitute von zunehmender Bedeutung ist, um fundierte Entscheidungen zu treffen und Risikomanagementprozesse zu optimieren. Die Transaktion umfasst eine Barzahlung von 120 Millionen US-Dollar bei Abschluss, zuzüglich potenzieller weiterer Barzahlungen in den ersten zwei Jahren nach Abschluss, die an die Erreichung bestimmter Umsatzschwellen geknüpft sind.
Die Integration der proprietären Daten und Analysewerkzeuge von First Street in die umfassenden Klima- und Geodatenlösungen von MSCI ermöglicht eine quantifizierte Bewertung finanziell relevanter physischer Klimarisiken. Dies betrifft über zwei Milliarden Gebäude weltweit und bezieht sich auf jede geografische Lage. Die Funktionalität umfasst die Analyse von Multi-Hazard-Modellen, welche Klimasignale verarbeiten und auf Basis beobachteter Ereignisse validiert werden. Hierdurch lassen sich aktuelle und zukünftige Expositionsrisiken gegenüber physischen Gefahren, potenziellen Vermögensschäden und Betriebsunterbrechungen präzise bewerten.
Strategische Relevanz und Marktanforderungen
Der Hintergrund dieser Akquisition ist die global steigende Relevanz von klimabedingten physischen Risiken. Investoren, Finanzinstitutionen und Unternehmen benötigen präzise Einblicke, die direkt in Investitions- und Risikoprozesse integrierbar sind. Studien von First Street zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit von Gewinnwarnungen nach extremen Wetterereignissen in den letzten zwei Dekaden um mehr als das 6,5-Fache gestiegen ist. Die erweiterten Analysefähigkeiten können Institutionen dabei unterstützen, die wachsenden regulatorischen Anforderungen und Berichtspflichten zu erfüllen sowie das Management physischer Risiken und die Planung von Anpassungs- und Resilienzmaßnahmen zu unterstützen.
Die Modelle von First Street transformieren physische Gefahren in messbare Schätzungen finanzieller Auswirkungen. Dies geschieht unter Verwendung proprietärer Daten zu Gebäudeattributen, Abhängigkeiten der Infrastruktur und standortspezifischen Anpassungsmaßnahmen. Die bereitgestellten Erkenntnisse werden über eine interaktive Plattform visualisiert und durch bedarfsgerechte, anpassbare Analysen für individuelle Immobilien, Unternehmen und Portfolios innerhalb eines einheitlichen, KI-gestützten Workflows zugänglich gemacht.
Ausblick und Transaktionsdetails
Richard Mattison, verantwortlich für Nachhaltigkeit und Klima bei MSCI, betonte, dass der finanzielle Einfluss des Asset-Standorts aufgrund geopolitischer Turbulenzen, Lieferkettenstörungen und zunehmender Klimarisiken verstärkt in den Fokus gerückt sei. Investoren, Kreditgeber und Versicherungsunternehmen suchen nach tiefergehenden und umsetzbaren Analysen für die physischen Risiken, die mit Unternehmensoperationen und Investments verbunden sind. Die Integration der First Street-Daten in die bestehenden georäumlichen Funktionen von MSCI wird Kunden ermöglichen, bessere Informationen über sich wandelnde Risikoexpositionen zu erhalten und diese direkt in finanzielle Entscheidungen einfließen zu lassen.
Matthew Eby, Gründer und CEO von First Street, erklärte, dass seine Organisation auf der Überzeugung basiere, dass jede finanzielle Entscheidung den Klimawandel berücksichtigen müsse. Durch den Zusammenschluss mit MSCI soll die objektbasierte Wissenschaft von First Street den führenden Investoren, Kreditgebern und Versicherungsunternehmen global zugänglich gemacht werden, um Klimarisiken als täglichen Input für die Kapitalallokation zu etablieren.
Der Abschluss der Transaktion wird im dritten Quartal 2026 erwartet und unterliegt den üblichen behördlichen Genehmigungen und Abschlussbedingungen. Nach erfolgreichem Abschluss werden die Finanzergebnisse von First Street unter dem Segment „Nachhaltigkeit und Klima“ von MSCI ausgewiesen.
