Ein Joint Venture, bestehend aus Lincoln Property Company, Saber-Hightower und Waterfall Asset Management, hat ein Portfolio von vier Immobilien der National Resources im Großraum New York für 450 Millionen US-Dollar erworben. Die Transaktion, die sich über New York, New Jersey und Connecticut erstreckt, umfasst Liegenschaften mit einer Gesamtfläche von über 4 Millionen Quadratfuß.
Der Verhandlungsprozess, der über ein Jahr dauerte und im Sommer zuvor begann, als Lynne Ward, CEO von National Resources, Kontakt zu Marty Berger, Mitbegründer von Saber-Hightower, aufnahm, resultierte in einem erfolgreichen Abschluss. Jared Toothman, Executive Vice President und New York City Metro Market Leader bei Lincoln Property, erklärte, dass die Komplexität der Akquisition, insbesondere aufgrund der geografischen Ausdehnung über drei Bundesstaaten, zu der längeren Abschlussdauer beitrug. Zachary Liebmann, Partner und Head of Commercial Real Estate bei Waterfall Asset Management, bezeichnete den Erwerb als die bislang größte Immobilientransaktion seines Unternehmens.
Strukturelle Komplexität und strategische Bedeutung
Das Portfolio ist heterogen und anspruchsvoll. Es wird angeführt von iPark 84, einem 270 Hektar großen Businesspark in East Fishkill, N.Y., der einst für das Halbleiterwerk von IBM entwickelt wurde. Diese Anlage umfasst 1,8 Millionen Quadratfuß und beherbergt eine vielfältige Mieterbasis, darunter IBM, eMagin (eine Samsung-Tochter) und das Agrarunternehmen Cal-Maine. Hier besteht zudem die Möglichkeit für zusätzliche 1,5 Millionen Quadratfuß Entwicklungspotenzial.
Die Finanzierungsstruktur umfasste die Übernahme von zwei durch gewerbliche Hypotheken besicherten Wertpapierkrediten (CMBS) sowie zwei Bilanzkrediten von Affinius Capital für die Mehrfamilienhauskomponenten des Portfolios. Liebmann hob die Notwendigkeit eines 'durchdachten' Ansatzes angesichts der Komplexität hervor.
Vielfältige Portfolio-Bestandteile
Neben iPark 84 umfasst das Portfolio weitere markante Objekte:
- —Ein 29 Hektar großes Mixed-Use-Zentrum an der 761 Main Street in Norwalk, Conn., das durch einen medizinischen Ambulanzkomplex von Northwell Health verankert ist. Die rund 400.000 Quadratfuß große Immobilie beherbergt den Hauptsitz des Fahrradherstellers Cannondale, ein 70.000 Quadratfuß großes Fitnessstudio sowie Flächen für genehmigte Mehrfamilienhaus-Entwicklungen.
- —Edgewater Harbor in Edgewater, N.J., eine Mehrfamilien-Wohnanlage am Wasser mit 262 Einheiten und 60.000 Quadratfuß Einzelhandelsfläche, einschließlich eines Sprouts Farmers Market.
- —Trilogy Lofts, ein Wohnkomplex mit 97 Einheiten in Yonkers, N.Y., verkehrsgünstig gelegen neben der Tuckahoe Metro-North Station, wo weitere 50 Wohneinheiten geplant sind.
Toothman unterstrich die vorteilhafte Lage von iPark 84 nahe New York City und in unmittelbarer Nähe zu Logistikzentren von Amazon, PepsiCo und Stellantis. Er betonte die historische Bedeutung des Standortes, der über 30 Jahre lang das Flaggschiff eines der wertvollsten Unternehmen der Welt war. Die dort vorhandene Infrastruktur sei heute im Land nicht replizierbar. Das Joint Venture plant bereits, Anfragen für einen großen Fertigungsnutzer entgegenzunehmen, der bis zu 2 Millionen Quadratfuß am iPark 84 Standort mieten könnte.
Marty Berger von Saber-Hightower merkte an, dass National Resources die Wertmaximierung durch einen einzelnen Verkauf des vielfältigen Portfolios gegenüber einer Aufteilung bevorzugte. Dies ermöglichte dem Joint Venture eine Verhandlungsposition für einen attraktiven Preis.
