Baker McKenzie hat Cheyne Capital, einen globalen Manager alternativer Investments, bei einer besicherten, auf Vermögenswerten basierenden Finanzierung für die Nokera Green Factory GmbH rechtlich beraten. Diese Transaktion stellt die erste asset-basierte Finanzierung von Cheyne Capital in Deutschland dar und dient der Unterstützung des Hochlaufs der seriellen Fertigungsaktivitäten von Nokera im Bausektor. Die Strukturierung der Finanzierung erfolgte nach deutschem Recht als Kredit mit Merkmalen des asset-based lending (ABL) und ist durch ein Portfolio industrieller Fertigungsmaschinen besichert.
Matthias Töke, Partner der Banking & Finance-Praxis von Baker McKenzie in Frankfurt, ordnete die Transaktion als Spiegelbild des anhaltenden Wachstums von auf Vermögenswerten basierenden und alternativen Finanzierungsstrukturen im deutschen Mittelstand ein. Er wies darauf hin, dass Direct Lender und Kreditfonds zunehmend Kapital bereitstellen, das sich nicht allein durch Cashflows, sondern auch durch operative Vermögenswerte absichert. Töke betonte die Freude, Cheyne Capital bei der Entwicklung einer adäquaten besicherten Finanzierungslösung unterstützt zu haben.
Nokera Green Factory: Serieller Holzbau
Nokera agiert als technologieorientiertes Bauunternehmen und konzentriert sich auf die industrielle Fertigung von Holzbauelementen für den seriellen, nachhaltigen Wohnungsbau. Die „Green Factory“ des Unternehmens, gelegen nahe Magdeburg, wird mit ihren rund 116.000 Quadratmetern als die weltweit größte Fabrik für seriellen Holzbau beschrieben. Dort werden digitale Pläne mittels präziser Vorfertigung in Bauelemente umgewandelt, welche anschließend auf die Baustelle geliefert und dort montiert werden.
Die nun erfolgte Finanzierung markiert für Cheyne Capital die Ausweitung seiner ABL-Strategie auf den zentralen europäischen Markt. Die von Cheyne Strategic Value Credit (Cheyne SVC) bereitgestellte Finanzierungslösung unterstreicht die fortwährende Relevanz von Private Credit im deutschen Markt. Dies gilt insbesondere für die Implementierung innovativer Kapitalstrukturen. Die Transaktion bestätigt ferner Cheyne Capitals Expertise in der Bereitstellung maßgeschneiderter asset-basierter Finanzierungslösungen. Cheyne SVC bietet konstruktive Kapitallösungen zur Schließung der Finanzierungslücke europäischer Mittelstandsunternehmen, gestützt auf ein breites Origination-Netzwerk.
- —Beteiligte Berater: Baker McKenzie (für Cheyne Capital)
- —Finanzierer: Cheyne Strategic Value Credit
- —Finanzierungsnehmer: Nokera Green Factory GmbH
- —Weitere Beteiligte: LB Oprent (Operating Partner), GLAS (Facility Agent und Security Agent)
Die Transaktion wurde durch die Einbindung von LB Oprent als Operating Partner und GLAS als Facility Agent sowie Security Agent abgewickelt. Die strategische Ausrichtung auf asset-basierte Finanzierungen und die Nutzung des deutschen Marktes durch globale Investoren wie Cheyne Capital unterstreichen die dynamische Entwicklung im Sektor spezialisierter Finanzierungen.
